티스토리 뷰
미국 기준금리 인하 시사
제롬 파월 연준 의장은 경기 침체와 고용 시장의 악화를 막기 위해 9월 금리 인하를 고려하고 있다고 밝혔습니다.
현재 미국의 기준금리는 5.5%로, 금리 인하가 시작되면 채권 가격은 상승하기 때문에 채권 투자자들에게 좋은 소식입니다.
하지만 기준금리 인하는 곧 경기 침체의 신호이기도 하기 때문에 주식시장은 하락하는 모습을 보여 왔습니다.
채권이 오를 때 채권을 사고, 주식이 오를 때 주식을 살 수 있다면 가장 좋겠지만, 그것은 거의 불가능한 일이기 때문에 자산을 적절하게 배분해 두는 것이 중요합니다.
미국 장기채 투자 이유
금리 인하 시기에 장기채에 투자하면 좋은 이유는 무엇일까요?
일단 기준금리가 내려가면 기존에 발행된 높은 금리를 제공하던 채권의 가치가 상승하게 됩니다.
특히 장기채의 경우는 만기가 길기 때문에 금리 변화에 더 민감하게 반응합니다.
쉽게 말해 5% 이자를 주는 채권이 있을 때, 새로 발행되는 채권이 3% 이자를 준다면, 5% 이자를 주는 기존의 채권 가치가 더 높아지는 것입니다.
금리 인하기에는 주식시장의 하락 변동성은 커지게 되어, 이때 채권은 포트폴리오의 안정적인 수익을 제공하는 대안이 될 수 있습니다.
● 금리 인하 기대감 : 미국 연방준비제도(Fed)가 금리 인상 속도를 조절하고 있습니다. 금리가 인하되면 채권 가격이 상승하기 때문에, 장기채 ETF의 수익률이 높아질 수 있습니다.
● 안정적인 수익률 : 장기채는 단기채에 비해 금리 변동에 따른 가격 변동성이 상대적으로 작습니다. 이 때문에 안정적인 수익을 추구하는 투자자들에게 적합합니다.
● 분산투자 효과 : 미국 장기채 ETF는 미국 국채에 투자하는 상품으로, 주식 등 다른 자산에 비해 상대적으로 안정적인 수익을 추구할 수 있습니다.
● 환헤지 상품 : 환율 변동에 따른 위험을 최소화할 수 있습니다.
국내 미국 채권 ETF
국내 미국 채권 ETF는 미국의 금리 인하 소식에 개인 투자자의 주목받고 있습니다.
국내 시장에도 다양한 미국 채권 ETF가 상장되어 있어 IRP나 ISA 계좌에서도 쉽게 투자할 수 있다.
현재 환율도 매우 높은 편이고, 금리를 인하할 경우 달러 약세를 보일 가능성도 크기 때문에 미국 장기채 ETF를 투자 대상으로 보는 것은 합리적 선택일 수 있습니다.
2024년 8월 기준, 개인 투자자에게 유망한 국내 미국 채권 ETF 상품은 다음과 같습니다.
ACE 미국 30년 국채 선물(H)
미국의 30년 국채 선물 가격을 추종하는 ETF입니다.
환헤지 상품으로, 환율 변동에 따른 위험을 최소화할 수 있습니다.
순자산 총액은 약 1,400억 원이며, 운용보수는 연 0.25%입니다.
미국 30년 국채 선물의 수익률은 연 3% 내외로 예상됩니다.
위의 보수와 수익률을 고려하여 계산하면, 1천만 원을 투자했을 때의 예상 연간 소득 금액은 약 30만 원 내외로 예상됩니다.
KODEX 미국 종합 채권 SRI 액티브(H)
미국 국채뿐만 아니라, 회사채, 지방채 등 다양한 채권에 투자하는 ETF입니다.
SRI(사회책임투자) 원칙을 준수하여, 지속 가능한 성장을 추구하는 기업들에 투자합니다.
순자산 총액은 약 1,200억 원이며, 운용보수는 연 0.3%입니다.
미국 종합 채권의 수익률은 연 4% 내외로 예상됩니다.
위의 보수와 수익률을 고려하여 계산하면, 1천만 원을 투자했을 때의 예상 연간 소득 금액은 약 40만 원 내외로 예상됩니다.
TIGER 미국채 10년 선물
미국채 10년 선물 가격을 추종하는 ETF입니다.
선물 가격을 추종하기 때문에, 금리 변동에 따른 수익률 변동이 클 수 있습니다.
순자산 총액은 약 1,200억 원이며 운용보수는 연 0.29%입니다.
미국채 10년 선물의 수익률은 연 3.5% 내외로 예상됩니다.
위의 보수와 수익률을 고려하여 계산하면 1천만 원을 투자했을 때의 예상 연간 소득 금액은 약 35만 원 내외로 예상됩니다.